大家好，今天小编来为大家解答2022饶平福寿园公墓这个问题，福寿园再盘点很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

最近福寿园跌跌不休，有必要再梳理下。不尽人意的地方：

一，政策风险。主要担心点来自于类似教培行业的严禁。一直要出台的殡葬条例没有落地，犹如悬在头上的达摩克利斯之剑。据有关资料分析，今年出台的可能性不大了。立法计划和民政部的工作要点都没有列上。我对这事持开放态度，认为影响不大。殡葬行业有真实需求，并且没有对群众生活构成困扰。和教培行业不一样的地方在于没有内卷现象的发生。殡葬一直在做的其实是两类市场：一是公益，低廉价格满足大多数人的需求。另一类，反映天价墓地的，实际上就是上市公司努力在做的高端市场需求。这部分人的需求是真实存在的，也是人民群众对美好生活向往的一部分。政府要做的永远是兜底，高端需求不应该被抑制，并且就应该交给市场来做。

但管制是必要的，并且是有利的。墓园的审批和严格控制，实际上对上市公司是一种保护。条例更可能做的就是强调绿色、环保、节地，当然也可能控制高端墓地的规模和比例。但只要不改变盈利模式和盈利属性，这没什么可以担心的。相反，节地、环保、绿色同现有的企业理念是一致的，更有利于企业做大、做长久。如果哪一天，福寿园像境外建设塔阁放置骨灰，也不会影响它的收益。况且，现在开拓的福寿云生意，已开始由物理空间向精神空间过渡。

福寿园的墓地收入占比是逐年下降的，这对可能的政策限制是一个良好的趋势。

二，诚信度问题。福寿园的公告事项确实少，一般公司年报要二三百页，它只有五十页，很多事只能靠推测，这是公司不尽人意的地方。公司管理层说话不算数，收购项目光打嘴炮，去年半年的时候还说的有模有样的，结果2022年没有什么进展（只是增持了两个原有项目的股权）。关于业绩，半年的时候报告会说2022年业绩两位数增长，结果业绩回落。2022年年报的时候又说，希望今年业绩有30-35%的增长。这种事，最好别夸下海口。管理层还经常说起千亿市值，结果市场不认可，弄得挺无趣的。还有一个最大的瑕疵就是海通基金的投资，投了三个亿，结果一年的时间就以失败告终，钱还要不回来，至今还有1.9亿没收回，对福寿园是笔不小的资金，局外人真看不懂。

三是股权不清晰的问题。福寿园到底是国有还是民营，看不懂。最大的股东是两家社会非盈利组织，控股人不清晰，责权利不对等，管理就容易出问题。现在的实控人跟政府有千丝万缕的关系，是殡葬行业的引领人，而以后会是什么状况，不好说。没有国资委监管，没有实控人的切身利益，所以利益输送往往有有了较大的想象空间，中小股东利益受损也会成为事实。好在上市公司，有社会监督，相信也不会太出格。

四是资金管理的问题。福寿园不缺钱，账上有好多钱，去年已达19亿。这些钱，都投了短期存款和理财，收益相当低。这是不可思议的地方。若说是为了收购，根本不需要这么多资金，完全可以多分红或是投资理财。

五是公司关注度低。雪球关注球友只有5.1万。市场流动性太差，每天的交易量很低。也许是行业为大多数人忌讳的原因吧。

当然，福寿园还是一个比较好的投资标的。好在：

一是行业龙头，殡葬领军企业，对行业有较大话语权，盈利模式比较简单。市场竞争烈度低，受政府和行业保护。毛利率和利润率都很高。

二是市场需求旺盛，地域保护明显，有定价权。墓地单价在持续提高，市场看不到天花板，盈利预期不会有较大变化。参考国外同行业发展趋势，墓园收入占比会不断下降，殡仪服务会持续提升，但总的盈利能力不会降低。总起来说，福寿园是一个可以长期持有的优质标的。

三是目前市场估值不高。同花顺财务栏估值，十年期三十分位的市盈率为：26.5。按格雷厄姆估值法，长期盈利增长按7%计算，市盈率估值应为：8.5+2*7=22.5。关键是，去年的盈利能力是低于正常值的，若按提升15%还原，目前滚动市盈率18.66（5.94港币），真实市盈率为：18.66/1.1=16.2倍。价格是大大偏低了。

我目前仓位较重，不会增持，但会坚定持有。

文章到此结束，如果本次分享的2022饶平福寿园公墓和福寿园再盘点的问题解决了您的问题，那么我们由衷的感到高兴！