在国内的一个知名论坛上，一直有人在劝阻量化，主要是说国内量化市场太小、策略单一、内部竞争等等……殊不知量化投资的规模，一直默默发财的，已经越做越大了。 更大的是，根据中信研究院最新统计结果，截至2021年6月末，私募量化产品管理规模已逼近1万亿！ 其中，100亿元以上的量化私募管理人总规模占比约50%。

什么概念？

截至2018年底，国内量化私募管理规模约为2000亿元，短短两年半时间增长了约5倍！ 增长速度惊人。

数据表引用自：wind资讯

与美国万亿美元的市场容量相比，国内量化投资的发展相对较弱。 不过，与占多数的传统投资方式相比，这个小圈子所创造的业绩足以吸引大众的关注。 截至2021年6月末，尽管市场整体波动，量化投资仍取得6.4%的综合策略回报！ 充分体现了量化投资不惧市场调整、投资方式灵活的特点。

作为一名量化从业者，听到这个消息我悲喜交加。 喜悦是未来充满光明；

作为 Quant 应该思考的三个问题

第一个问题：修行的起点在哪里？

我曾经问过很多从业者同样的问题，为什么要做Quant？

更微妙一点：挑战并寻找成就感！

说白了：就是为了赚钱！

没有什么不对！ 那里你好，我，大家好，你永远找不到金子，那是一个大锅！ 这种具有挑战性，能够根据自己的能力公平竞争，并不断挖掘超额收益，才是作为Quant最吸引人的地方。 投资大师永远不需要考虑失业、退休和收入减少。 目标明确，甩开袖子就干！ 不忘初心，方能永远成功。

事实上，已经成名的Quants已经不缺钱了，尤其是华尔街顶级国际对冲基金中的CEO级别的华人。

第二个问题：成长，靠公司，还是靠自己？

每个人可能都问过自己这个问题。 优秀的宽客拥有异于常人的敏锐度和必杀技。 吃饭都不是问题，为什么还要为公司拼命工作呢？ 公司确实无法给你任何可以学习的知识。

不得不说国外确实比较好。 量化研究员在卖方方面可以做得很好，一些合作伙伴愿意将很大比例的利润作为年终分红。 国内则稍有不同，内卷化有点严重。 比如，一线量化私募的聘用标准是：国内外知名大学硕士及以上学历、竞赛奖项、顶级会议论文、公司业绩等，仅凭这些标准中的任何一个就足以让普通人人家喝了一壶。

尤其是论文，在中国似乎永远离不开学术和实战这两个东西。 许多机构更喜欢选择在知名期刊上发表过论文的人。 如果没有纸质，您将看不到账户！ 不过，只要你用了账户，马上就能赚钱，不是很好吗？ 一张纸牵绊了多少英雄！

在猎场工作的这些年里，经常有考生过来问，非985一定能进入买方私募吗？ 说实话，官方白纸黑字的门槛就是这样的。 学历决定起点，起点决定未来发展的高度。 弯道超车的机会并不多。

但我私下认为，如果你有天赋+光头决心+超越常人很多倍的努力，谁能阻止你的“钱路”呢？ 量化本质上是一种技术活动。 好的公司虽然可以提供优越的信息和硬件条件，但最终取得业绩还是要靠自己。

这些年接触过的人，有的去私募，有的在私募，有的单打独斗，还有的甚至创业失败又回到职场……故事太多了但大家共同的目标就是找到一个能让自己玩起来更轻松的姿势，不管是躺着还是坐着，都只是赚钱。

有人认为券商、基金的量化部门用人环境较好，没有私募用人的陷阱，该职位薪资固定部分比例可以较大。 但业内传言，年终大奖金分配是资历排名后的大锅饭，可操作内容更是成倍增强。 这属于“经验天花板，难以弥补成绩的短板”。 唯一的好处是大家都明白，很多公募量化基金经理都出来单飞了，人脉优势还是不错的。

第三个问题：赚钱应该往哪个方向发展？

看到一个观点很有趣，大体意思是：现在计算机程序赚了技术分析学派原来赚的钱； 将来计算机程序也会赚基础学院的钱！ 我们共同创作了 Quant，通过计算机程序赚钱。

其实我觉得不管是程序化的量化投资，技术派还是基础派，你赚的都是市场上无效或者弱有效信息的钱。 这些信息将永远存在，计算机的应用提高了交易的效率！

一个更深入需要考虑的问题是：量化投资策略的承载能力是否有上限？

量化投资策略鱼龙混杂，也有真正取得高水平超额收益的优质策略。 还有一些人只是把技术分析变成程序化交易。 对于行业不深的Quant来说，这种研究很容易让人误入歧途，比如这样：

但优质策略承载的资金量非常有限，这也是目前量化投资市场规模较小的根本原因。 只有真正赚钱的策略失效了，才会被广泛传播。

我们看到的现实是，量化私募的规模正在快速发展，单个机构100亿的规模迟早会增长到500亿、1000亿。 对于机构而言，如何制定更高资本承载能力的策略、配备更高端的硬件是亟待解决的问题，而量化的培育和成长将是解决问题的唯一关键。 当整个行业都遵循这样的思维时，谁还敢怀疑国内量化投资的未来？

写在最后

最后我想说3点：